tv面板品牌方成本“压力山大”，或调整采购策略展开博弈

进入8月，显示面板、尤其是大尺寸TV面板维持强势。机构数据显示，此前最大的需求刺激因素“618”落幕后，7月、8月大尺寸面板仍保持较大上涨幅度，中小尺寸面板也开始底部回暖。有面板厂高管告诉，Q3TV面板将继续维持涨势，同时计划将亏损的其他项目拉回盈利，避免恶性竞争。

(资料图片仅供参考)

在此情况下，下游TV品牌商创维、TCL等在近期纷纷抛出涨价函。不过，TrendForce集邦咨询分析师范博毓向表示，由于需求上涨并未追赶上面板价格上涨速度，品牌客户已感受到面板涨价带来的成本压力，可能会在后期调整采购策略。友达董事长彭双浪在此前法说会上表示，（下游）旺季需求变化不是很大，看到客户下单交期比较短，考验面板厂运作效率与管理能力。

各尺寸面板均回暖

目前，受惠于年底促销备货，TV面板价格仍在延续前几个月的上涨动能。彩虹股份证券部人士向表示，现在大尺寸价格还是在上涨通道中，公司处于较强势的位置，且产线安排仍满。

而受益于各尺寸面板回暖，中国台湾地区“面板双虎”7月的经营数据，较上年均有显著提升。其中，友达今年7月合并营收为212.6亿元（新台币，下同），同比增加22%；群创今年7月合并营收为185.15亿元同比增加17.5%，

TrendForce集邦咨询最新研究预计，8月，32吋、43吋、50吋TV面板分别将上涨2美元、3美元、5美元；55吋、65吋、75吋的大尺寸TV面板维持强势涨幅，预计分别上涨6美元、6-8美元以及8-10美元。

“经历了2021年主要经济体补贴退税、2022年经济下行及地缘冲突，电子产品处于超跌状态；面板产业面临产能过剩、终端需求疲软等问题，行业产品价格下跌，但受益于面板行业格局优化，2022年底主流面板厂商及时控制稼动率，遏制价格非理性下跌。随着产能库存深度去化、需求复苏，大尺寸面板价格自今年3月以来连续调涨，行业逐渐回归合理盈利水平。”TCL科技方面近日向表示道。

从国内的面板厂们此前公布的Q2成绩单来看，面板行业回暖明显。

京东方A预计上半年的净利润为7亿-8亿元，Q2扣非归母净利润0.68-1.68亿元，连亏2个季度后实现扭亏为盈；彩虹股份Q2的单季度归母净利润预计为1.7亿-2.1亿元，连亏5个季度后首次实现扭亏为盈。

除早已涨势汹汹的TV面板外，近日中小尺寸面板也传来好消息。某面板厂高管日前告诉，大尺寸涨价后，下一波涨价的是笔电和平板的亏损项目，新接单部分已开始维持盈亏平衡。手机项目亦已经止跌，同步小幅度向上调整。集邦咨询预计，8月显示器面板模块及OpenCell面板在8月均预计维持0.1美元的微幅上涨。

不过，范博毓提醒，中小尺寸面板涨价的逻辑与大尺寸不同。

“IT面板手机面板都是经过长时间的库存去化后，客户开始回补库存，需求有开始增强，但客户对于终端市场状况仍是谨慎以对，因此库存并非强势回补，面板价格的上涨也不如电视面板一般全面性上涨，多半是之前为去化库存导致价格偏低而做涨价的调整，因此幅度不大，预期涨价的时间可能也不会太长。”范博毓道。

需求变化不大，TV品牌方有压力

多方采访获悉，TV面板的这波涨势仍预计延续。友达方面预估，Q3面板出货量及平均单价(ASP)均季增1-3%，维持营收逐季成长、下半年优于上半年的展望。

不过，多位受访厂商亦表示，下游需求平稳，未见明显提升。根根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告，2023年上半年，全球大尺寸液晶电视面板出货116.4M片，同比下降8.6%；出货面积达80.3M平方米，同比微幅下降0.6%。

因此，不断涨价将面板厂的压力转嫁至品牌方，电视行业迎来涨价。TCL7月1日起对智屏（TV）产品价格做调整，预计整体上调15%-20%，同时还提醒，未来将会视成本变化情况调整产品价格；康佳电视称，自6月21日全尺寸段产品价格全线上调，调价幅度普遍超过15%；海信、创维也发布涨价通知，显示全尺寸段产品价格全线上调。

四川长虹证券部人士在财联社已投资者身份致电时表示，面对面板厂的不断涨价，公司确有压力，但也会采取相应措施解决。

“目前品牌客户多半已经感受到面板涨价带来的成本压力，需求的杂音增加，目前预期第四季接近年底调节库存，电视面板采购量会减少。届时价格上涨的动能的确可能会减弱，面板厂能否贯彻按需生产，持续作产能的调控，将是价格仍否持续获得支撑的一大关键。”范博毓表示道。

TCL科技近日也在投资者平台表示：“预计第四季度行业供给将根据需求进行调整,保障面板价格整体趋于平稳态势。”正如友达董事长彭双浪也在此前法说会上所言，目前整体产业链相对保守，旺季需求变化不是很大，看到客户下单交期比较短，考验面板厂运作效率与管理能力，需要更机动、更灵活调整因应市场变化。”

范博毓进一步告诉，如果品牌减少采购，按照面板厂目前的策略，稼动率应该会下降，以维持供需的平衡，并支撑价格不坠。

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